מסחר-אחראי-עם-אופטימה-.jpg
התקדמו למסחר חכם עם אופטימה!

Bollinger Bands

רצועת בולינגר היא כלי ניתוח טכני המוגדר על ידי מערך קווי מגמה המתווה שתי סטיות תקן (באופן חיובי ושלילי) ביחס לממוצע נע פשוט (SMA) של מחיר נייר ערך. מתנד טכני זה פותח על ידי הסוחר הטכני המפורסם ג'ון בולינגר, ונועד לגלות הזדמנויות שמעניקות למשקיעים סבירות גבוהה יותר לזהות מתי נכס מכור יתר על המידה או נרכש יתר על המידה. רצועת בולינגר מוצגת כרצועה על הגרף (טווח ערכים) כאשר מרכזה הוא ממוצע נע פשוט לפי האינטרוול שנבחר, קצוות הרצועה הן במרחק 2 סטיות תקן מהממוצע הנע הפשוט. סטיית התקן היא מדידה מתמטית של שונות ממוצעת, והחישוב שלה מתבצע רבות בסטטיסטיקה, כלכלה, חשבונאות ופיננסים.

 

רצועת בולינגר היא טכניקה פופולרית ביותר במסחר טכני. סוחרים רבים מאמינים שככל שמחיר נייר הערך מתקרב לרצועה העליונה, כך השוק קונה יתר על המידה (overbought), וככל שהמחירים מתקרבים לרצועה התחתונה, כך השוק מוכר יותר מדי (oversold). לפי הדעה הרווחת בשווקי הון, כאשר מוצר פיננסי נמצא בקניית יתר, מחירו עתיד לרדת וכאשר הוא במכירת יתר, מחירו עתידו לעלות מתוך האמונה שכוחות השוק יחזירו את המצב לקדמותו; כך ניתן לבסס טריגרים לקניה ומכירה של מניות על סמך קצוות רצועת בולינגר.

 

באמצעות אופטימה ומסנני Bollinger נוכל לסנן מניות לפי הטווח שלהם והיחס של מחירי המניה לרצועת בולינגר באינטרוולים תוך יומיים ובין-יומיים. באמצעות הצבת ערכי מינימום ומקסימום במסנן, נוכל למצוא מניות שנמצאות מעל/מתחת/על רצועת בולינגר העליונה/התחתונה וגם לסנן לפי אחוזי מרחק מהרצועה. בנוסף, ניתן להוסיף מתנד לגרף באופטימה שיציג בפנינו את רצועת בולינגר (ניתן לבצע את הניתוח הגרפי לפי יותר או פחות מ-2 סטיות תקן לבחירת המשתמש). בדוגמה הבאה ניתן לראות את מניית OTIS שעלתה בחלון התראות המסנן מניות שנוגעות ברצועה התחתונה. בליווי נפח מסחר גדול, הנגיעה ברצועה הקפיצה את מחיר המניה חזרה למעלה.

אפטימה.jpg

Market Divergence

חשבתם איך סוחרים בשוק ההון מעריכים את שער הפתיחה של מניות לאחר הסגירה? אחת מהאסטרטגיות הידועות של סוחרים שלפיהן הם קובעים את פקודות הקניה המתוכננות לתחילת יום המסחר עובדת לפי מעקב אחר מחיר הסגירה האחרון, מדד מניות השוק (S&P 500-או ה NASDAQ) והמחיר העכשווי של החוזים העתידיים כדי להניח מה יהיה מחיר פתיחה הגיוני למניה וכך אמונות הסוחרים מתכנסות למחיר ספציפי שיקבע כמחיר הפתיחה של המניה. לעיתים מחיר הפתיחה של המניה לא יהיה תואם בצורה מדויקת לציפיות מה שיצור פער שלרוב נסגר בהמשך המסחר.

אופטימה מאפשרת לנו לזהות חריגה מהציפיות במחירי מניות בשלב הפתיחה באמצעות התראות "Market Divergence". התראות אלו דומות ברעיון שלהם להתראות מסוג "Sector Breakout", אך הן מתייחסות למדד המניות "QQQ" במקום לסקטור הספציפי אליו שייכת המניה, מה שנותן להתראה את היתרון שלה מבחינת הזמינות מחוץ לשעות המסחר, שכן, "QQQ" נחשב לסחיר מאוד, גם מחוץ לשעות המסחר. אלגוריתם זה מקדיש תשומת לב רבה יותר למחיר הסגירה הקודמת וממזער את ההשפעות של מחירי הפתיחה. כמובן שמניות אשר מידת המתאם שלהן עם "QQQ" לא גבוהה יסוננו באופן אוטומטי מהתראה זו מאחר ולא ניתן לחזות את מחיריהן לפי שיטה זו.

 

התראת ה"Market Divergence" מתחלקת ל2 כאשר כל אחד מתייחס לכל כיוון. כשנגדיר התראה זו נצטרך להגדיר לה את אחוז הסטייה המינימלי שמעליו, המניה תקפוץ לנו בחלון ההתראה. כאשר משתמשים בהתראה זו מחוץ לשעות המסחר כאשר נפחי המסחר נמוכים חשוב לא להציב פילטרים אשר מסננים לפי נפחי מסחר כדי לא לפספס התראות רלוונטיות. בדוגמא המובאת בגרף ניתן לראות שהמערכת זיהתה את מניית SCHK אשר נסחרה ב3% מעל הציפייה כ-38 דק'. מיד לאחר כדקה נוספת המניה חזרה להסיחר במחיר המקורי שלה.

2022-01-30_14h53_16.png

Gap

אחת מטכניקות המסחר הידועות ביותר בעולם הניתוח הטכני היא מסחר בפער (GAP). הכוונה היא לפער בין מחיר הסגירה של מניה ספציפית לבין מחיר הפתיחה שלה ביום למחרת. תופעה של פער נפוצה רבות בשווקי ההון ולרוב נגרמת כתוצאה מאירועים כלכליים בעלי השפעה על החברה שקרו מחוץ לשעות המסחר. סוחרים רבים מאמצים היום את קיומה של התופעה לזיהוי מגמות בתנודות מחירי המניה לאחר שנפתחו בפער. 

 

אופטימה מאפשרת לנו לבצע ניתוח של תופעה זו בצורה נוחה באמצעות ערוץ מסחר ייחודי אשר נקרא 

"Trade the Gap". ערוץ זה מספק לנו שני חלונות סריקה אשר יאתרו לנו את המניות שפתחו בפער למעלה ובפער למטה בתוספת פילטרים שיאמתו את הסריקה כמו ווליום מינימאלי ממוצע ב5 ימים האחרונים וטווח מחירי מניה שכמובן ניתן לערוך. בנוסף, ערוץ זה מספק מגוון חלונות התראה מובנים שאותן ניתן לאחר מכן לתכנת לרובוט מסחר שסוחר במניות לפי האסטרטגיה באופן אוטומטי. חלונות התראה אלה נועדו לזהות 4 תבניות: תבנית של פתיחה בפער נמוך/גבוה עם צפי לעלייה/ירידה (מכונה תבנית היפוך לאחר פער) ופתיחה בפער נמוך/גבוה והמשך תנועה באותו הכיוון (תבנית המשכיות). 

 

ניתן ומומלץ להשתמש בהתראות ובמסננים שאופטימה מספקת למסחר בפער. "Gap Up/Down Reversal" לדוגמא היא התראה שיודעת לזהות את תבנית ההיפוך בצורה חכמה. יש לשים לב לכך שההתראה תתריע גם על תבנית של המשכיות, תתריע על מניות שפתחו בפער והמשיכו באותו הכיוון עד שסיימו תנועה ששווה לפער בין מחיר הסגירה למחיר הפתיחה.

2022-01-30_16h16_19.png

Consolidation

התכנסות, איחוד או consolidation בעולם הניתוח הטכני מתייחס לתופעה שבה מחיר נכס מסויים מתנדנד סביב רמת מחיר מסויימת ובעצם יוצר לעצמו רמות מקסימום ומינימום שנקראות בשפת הניתוח הטכני - התנגדות ותמיכה, או תבנית "תעלה". נהוג לייחס לתבנית זו חשיבות מתוך אמונה שפקודות ההגנה של הגופים המוסדיים נמצאים בשתי רמות המחיר הקריטיות האלה וחציה שלהם שיכולה לנבוע משלל אירועים בתוך החברה הנסקרת ומחוצה לה, תביא להפעלת כמות גדולה של פקודות מסחר שיביאו לעליה בנפח המסחר ולעליה/ירידה חדה במחיר המניה ותחילתה של מגמה חדשה במניה. 

 

באמצעות תוכנת אופטימה נוכל לזהות תבנית של התכנסות במניות לפי פרמטרים שנגדיר וזאת באמצעות התראות מבוססות consolidation. התראת consolidation מייצרת עבור כל מניה מבחן סטטיסטי בשם Z-Score המודד את השגיאה- Erorr עבוד כל תבנית consolidation שזיהה. המבחן משווה את התבנית הנמדדת לבין תבנית אידאלית על בסיס תנודתיות. ככל שהשגיאה גדולה יותר כך האיכות של ההתראה פוחתת. 2 - הוא הערך המינימלי בו המערכת תדרג את איכות ההתראה וזהו ערך ברירת המחדל - ניתן להגדיל ערך זה עד ל10 כדי לשפר את איכות ההתראות אך זה גם יוריד את כמות ההתראות שתתקבל. ככל שהפרמטר המוזן לתוך ההתראה יהיה יותר גדול ככה התבנית תהיה יותר צרה ומובהקת.

 

באמצעות התראות מסוג consolidation breakout נוכל לזהות פריצה של התבנית - משמע חציה של קו התנגדות/תמיכה. אנחנו נכניס לכל התראה את סכום הדולרים שנרצה שיהיה מעל או מתחת לסף ההתנגדות או תמיכה ונבחר התראה מתאמה לפי כמות הדקות שעברה מאז חציית אותו קו. בחירה בכמות קטנה של דקות תביא לכך שנוכל להיות הראשונים לזהות את חציית המגמה אך נסתכן בזה שחציית מגמה זו לא מובהקת.

2022-01-30_16h34_21.png

Linear Regression Trend

זה לא סוד שעולם הסטטיסטיקה דרך מדעי הנתונים ולמידת המכונה תופסים יותר ויותר תאוצה בעולם של ניתוחי מניות בשווקי הון. כאשר אנחנו מבצעים ניתוח טכני למניה אנחנו מסתמכים על מתנדים ספציפיים ובודקים אם גרף המניה עומד בקריטריונים ומקיים את התבנית אותה אנו מחפשים. כלים של ניתוח סטטיסטי לעומת זאת מתבססים על נתוני מחיר המניה ומנסים לאמוד את ההתנהגות גרף המחירים בעתיד. אחד מהכלים המוכרים יותר בעולם הניתוח הסטטיסטי הוא הרגרסייה הלינארית אשר מבצעת אמידה של כיוון מחיר המניה באמצעות קו לינארי אשר ממזער את ריבועי הסטיות מהמחיר בפועל לקו הנאמד.

 

אופטימה מאפשרת לנו לבצע ניתוחים על בסיס רגרסיה לינארית אשר תוכל לתת לנו ניבוי לגבי כיוון מחיר המניה באמצעות התראות "Linear Regression". התראות אלו מבוססות על אותות כניסה שתוכננו על ידי Precision Trading System. מערכת זו מדווחת על עסקאות בהסתברות גבוהה המבוססות על תנועת מניה אופיינית ברגרסיה לינארית. על כל מניה מופעלת רגרסיה לינארית לטווח ארוך וקצר. מתבצע שימוש ברגרסיה לטווח ארוך על מנת לתאר תעלה שמראה לאיזה כיוון המניה אמורה לנוע. השימוש ברגרסיה לטווח קצר מתבצע כדי להצביע על המומנטום הנוכחי של המניה. כאשר מניה מתחילה לזוז מצד אחד של התעלה לצד השני ההתראה מופעלת.

 

התראה זו מחולקת לשני כיוונים אפשריים של המניה (למעלה ולמטה) ולטווחי זמן שונים בדקות אשר יאפשרו לנו להתמקד ברזולוציות ספציפיות שנרצה. כל לדוגמא נוכל להגדיר לנו התראה שתבצע קניה כאשר מחיר המניה נמוך לפי הרגרסיה הלינארית שנאמדה לטווח שנבחר. שימוש בהתראות אלו מומלץ כדי לאתר מניות מעניינות במקום לנתח את הגרף באופן ידני ולוודא שהוא תואם לקריטריונים. יש אפשרות ליצור סינון על התראה זו על בסיס כמה מרווח נותר בתעלה על ידי הזנת ערך דולרי בGain Forcast.

2022-01-31_12h47_34.png

VWAP

המחיר הממוצע המשוקלל בנפח (VWAP) הוא מדד מסחר הנותן אינדיקציה למחיר הממוצע שעליו נסחרת המניה לאורך היום, בהתבסס על נפח המסחר והמחיר כאחד. מתנד זה נחשב לפופולארי וחשוב מכיוון שהוא מספק לסוחרים תובנה גם לגבי המגמה והערך של נייר ערך. VWAP מחושב לפי סכום של המחיר מוכפל בנפח המסחר, חלקי הנפח הכולל. קונים מוסדיים גדולים וקרנות נאמנות משתמשים לרוב ביחס VWAP כדי לבסס החלטות השקעה בניירות ערך כאלה או אחרים במידת האפשר, מוסדות ינסו לקנות כאשר מחיר המניה מתחת ל- VWAP, או למכור מעליו, במיוחד כאשר מדובר ברכישות לטווח ארוך. בדרך זו פעולותיהם דוחפות את המחיר חזרה לעבר הממוצע, במקום להתרחק ממנו. בנוסף מוסדיים משתמשים באינדיקטור זה כדי לשים לב שהם לא מנפחים באופן מלאכותי את מחיר המניה אותה קנו.

 

באמצעות אופטימה נוכל לזהות ולנתח תנודות של מחיר המניה ביחס לVWAP בזכות מגוון מסננים והתראות בנושא שקיימים בתוכנה. התראות מסוג Crossed Above/Below VWAP יספקו לנו התראות על מניות אשר מחירן חוצה או מעל או מתחת לאינדיקטור הVWAP היומי, שכן ידוע שחציה זו לרוב מלווה בנפח מסחר גבוה יחסית. באמצעות התראות מסוג Positive/Negative VWAP Divergence נוכל לקבל התראות על טווח מסוים מעל או מתחת למדד הVWAP באחוזים שנקבע וכך למעשה לקבל התראות על מניות שהפער בין מחיר המניה למדד גבוה יותר (סיכוי גבוה יותר שיתכנס אל המדד). 

 

לעיתים נרצה לקבל ספציפיקציה של מדד הVWAP לא רק לפי חישוב מתחילת יום המסחר העכשווי, אלא לפי חישוב ארוך יותר המתחשב בVWAP גם מאתמול או יותר ימים לאחור. באמצעות המסננים באופטימה נוכל לקבל מידע גם על VWAP בטווח של כמה ימים לאחור. נוכל לסנן לפי טווח ערכים שלVWAP המחושב מהיום, משלשום, מלפני 3 ימים וכו. בנוסף נוכל לסנן לפי מרחק באחוזים מאינדיקטור הVWAP בטווחי זמן שונים. כך תוכלו לבסס אסטרטגיית מסחר באופטימה לפי הVWAP או להוסיף לאסטרטגיה שלכם מסנן על VWAP כדי להבטיח את ביצועי האסטרטגיה. בדוגמא ניתן לראות את מניית SMFR אשר זוהתה על ידי אופטימה כחוצה את הVWAP היומי. 

2022-01-31_13h17_51.png

RSI

מדד החוזק היחסי (RSI) הוא אינדיקטור מומנטום המשמש בניתוח טכני המודד את גודל השינויים האחרונים במחיר כדי להעריך האם התבצעה קניית יתר או מכירת יתר במחיר המניה או הנכס הפיננסי. ה- RSI מוצג כמתנד (גרף קווים הנע בין שני קצוות) ויכול להיות לקבל ערכים בין 0 ל 100. לרוב הפרשנות של ה- RSI היא שערכים של 70 ומעלה מצביעים על כך שנייר הערך נרכש יתר על המידה או מוערך יתר על המידה ולכן סביר להניח שמחירו יעבור היפוך מגמה או נסיגה מתקנת במחיר. כאשר ה- RSI נמצא בערך של 30 ומטה זה מצביע על מצב הופכי בו נייר הערך עבר מכירה אגרסיבית ומוכן להיפוך מגמה כלפי מעלה. באמצעות אינדיקטור זה נוכל להבין מתי ישנה נהירה גדולה של סוחרים אל המניה ולהבין מתי מחירה "התנפח" יתר על המידה, כנ"ל גם לגבי זיהוי של שחקנים מוסדיים אשר נכנסו למניה.

 

יש לציין כי כאשר אנחנו משתמשים באינדיקטור זה חשוב מאוד להבין את מגמת מחיר המניה ולפרש באמצעותה את האינדיקציות של ה- RSI. כך לדוגמא כאשר מחיר מניה נמצא במגמת ירידה ומימושים גדולים, מתנד ה-RSI יקבל ערכים נמוכים יחסית וסביר כי לא יצליח להגיע לערך 70 עד שיחווה היפוך מגמה ויצלול חזרה מטה מהתיקון, או לחילופין ערך RSI של מניה יכול להגיע ל30 ומתחת ולא בהכרח לבצע היפוך מגמה. לכן יש חשיבות לנתח מגוון של אינדיקטורים נוספים כמו נפח מסחר לצד הבנה של התבנית הטכנית שבה המניה נמצאת כדי לבצע הסקה מדויקת יותר.

 

עם אופטימה נוכל לבסס אסטרטגיות מסחר אוטומטיות אשר מסתמכות על RSI באמצעות פילטרים מובנים בתוכנה אשר נועדו לסנן ולהציג בפנינו מניות עם ערכי RSI אשר קבענו מראש. נוכל לסנן RSI של מניה לפי טווחים של דקה, 2, 5, 15, 60 וגם לפי אינטרוול יומי. בנוסף, נוכל להוסיף לגרף המניה באופטימה את האינדיקטור כדי לבצע ניתוח גרפי למניה. בגרף לדוגמא ניתן לראות את מניית LYFT אשר הגיע לערך RSI  של 47 ולאחר מכן עלתה  ב9% וכך גם הRSI שלה עד שהגיע לרמה של 70 ואז התבצע היפוך המגמה, אופטימה התריעה בדיוק בנקודת ההיפוך.

LYFT.png

Triangle

צורת משולש הינה תבנית ידועה ומוכרת בעולם הניתוח הטכני. דפוסי המשולש נקראים כך מכיוון שקווי המגמה העליונים והתחתונים נפגשים בסופו של דבר בקודקוד בצד ימין ויוצרים פינה. חיבור התחלת קו המגמה העליון לתחילת קו המגמה התחתון משלים את שתי הפינות האחרות ליצירת המשולש. קו המגמה העליון נוצר על ידי חיבור המחירים הגבוהים שהגיע אליהם נייר הערך, ואילו קו המגמה התחתון נוצר על ידי חיבור מחירי השפל. לרוב כאשר אנחנו מזהים תבנית זו, ניתן לומר שפריצה של מחיר נייר הערך מעל לגבול המשולש העליון משולה לפריצת התנגדות ופריצה של הגבול התחתון של המשולש משולה לפריצת תמיכה, זאת לרוב מלווה בנפחי מסחר גדולים במניה (הפעלת טריגרים אצל המוסדיים).

 

ניתן לסווג שני סוגים של משולשים, משולש מתרחב ומשולש מצטמצם. בתבנית של משולש מצטמצם ניתן לראות שהפער בין מחירי השפל למחירי השיא של נייר הערך מתחילים להצטמצם עד לכדי התכנסות. התבנית של משולש מתרחב היא תמונת ראי של משולש מצטמצם. התבנית נוצרת כאשר אמפליטודת התנועה גדלה וקווי התמיכה וההתנגדות  מתרחקים. הפריצה לאחר יצירת המשולש יכולה להיות למעלה או למטה. כאשר לפני היווצרותו של המשולש הייתה קיימת מגמה חזקה בכיוון כלשהו, רוב הסיכויים שהמחיר יפרוץ  באותו כיוון והמגמה תמשך. בעיקרון, ניתן לקבוע נקודות כניסה מעל הגבול העליון של המשולש ומתחת לגבול התחתון או נקודת כניסה מעל הגבול התחתון ויציאה בגבול העליון.

 

אופטימה תוכל לעזור לנו לזהות תבניות משולש בניירות ערך באמצעות ניתוחים סטטיסטיים של מחירי ניירות הערך. באמצעות התראת Triangle Top/Bottom נוכל לזהות תבנית של משולש מצטמצם, ובאמצעות התראות Broadening Top/Bottom נוכל לזהות תבנית של משולש מצטמצם. אופטימה מתריעה לנו על מניה כאשר המחיר שלה נוגע בגבול העליון של המשולש בתרחיש TOP ובגבול התחתון של המשולש בתרחיש BOTTOM ובכל מקרה רק לאחר 5 היפוכי מגמה בתבנית של משולש ורק בתנאים של נפחי מסחר מספקים אשר יאוששו את מהימנות התבנית. בדוגמא הבאה ניתן לראות את מניית ICLR בתבנית משולש מצטמצם. אופטימה התריעה לנו לאחר 5 היפוכי מגמה כולל פירוט מספרי על רמות מחירי ההתנגדות והתמיכה בתבנית.

2022-02-10_13h12_22.png

Block Trade

בשווקי ההון לרוב העסקאות אשר משפיעות בצורה ניכרת על תנודיות וקביעת מחירי ניירות הערך הן העסקאות הגדולות, בעלות נפח המסחר הגדול אשר לרוב מבוצעות על ידי גופים מוסדיים כמו קרנות השקעה, פנסיות, בנקים, חברות ביטוח וכדומה. עסקאות אלה נקראות Block Trade וכוללות בדרך כלל מספר גדול מאוד של מניות או אגרות חוב (בדרך כלל לא פחות מ20,000 ניירות ערך) של חברה מסויימת במחיר מוסכם מראש בין שני הצדדים. לרוב עסקאות כאלה מתבצעות בשיחה טלפונית, מחוץ לשעות המסחר, בפרה או באפטר מרקט ולעיתים מתבצעות בכמה פעימות נפרדות וזאת כדי להימנע מהשפעה ממשית על מחיר נייר הערך הנסחר. 

 

כאשר עסקאות מסוג זה מתבצעות בשעות המסחר, סוחרים צריכים להשים לב להשפעה של העסקה על נפח המסחר והתנודיות במניה, במיוחד כאשר זו נסחרת בשווי שוק נמוך ונפחי מסחר יחסית נמוכים בזמנים אחרים. נתון מעניין שיש לקחת בחשבון הוא באיזה מחיר התבצעה העסקה? במידה והעסקה בוצעה מעל למחיר השוק יש לומר שהגוף המוסדי שביצע את הרכישה מאמין שנייר הערך נסחר בערך נמוך משוויו המקורי וההפך, מה שיכול לרמוז על כיוון מחיר המניה בהמשך.

 

באופטימה נוכל לזהות ולאתר מניות אשר בוצעו בהם עסקאות מהסוג הנ"ל באמצעות התראת Block Trade. בברירת המחדל שלה ההתראה מוגדרת להציג מניות אשר לפחות 20,000 מסוגן החליפו ידיים בעסקה אחת, ניתן לשנות ערך זה בתוכנה לפי בחירתנו. בעת שההתראה תופיע אנחנו נקבל פירוט על כל התראה בנוגע למחיר הביצוע, אם היה במחיר ה-ASK, במחיר ה-BID, מעל למחיר השוק, מתחת למחיר השוק, ובין הBID לASK. ניתן להוסיף עמודה שמתארת גם את הבורסה בה התבצעה העסקה ועמודה שמתארת את נפח המסחר היחסי באותה נקודה. בדוגמה ניתן לראות את מניית EYES אשר בוצעה בה עסקת BLOCK מעל למחיר השוק. ניתן לראות שנפח המסחר היחסי שלה באותן חמש דקות היה גבוה פי 81,668 אחוזים.